歐妮觀測站｜Westwood：離岸風電產業 2026 年前景分析

編譯：全能源

英國能源顧問公司 Westwood 近期發布離岸風電產業 2026 年前景分析（Five offshore wind themes to watch in 2026）。分析指出 2025 年離岸風電市場放緩，促使各方行為開始出現轉變。政府須針對投標政策進行調整，開發商與供應鏈在投資決策上也展現更高的紀律性。迎向 2026 年，Westwood 提出五大關鍵主題：

1. 產業政策與能源政策之間的平衡

欲發展離岸風電的政府，面臨的挑戰是如何加速離岸風電部署，同時為本地產業創造最大的經濟效益。優先追求專案快速交付，讓綠電及時併網；還是著重於保護、壯大本土產業與供應鏈，成為政策討論的核心。政府如何在此取捨，將直接影響投資決策、專案時程，以及離岸風電裝置成長速度。

近期臺灣針對區塊開發 3-3 期的選商規則草案討論，也可以看到產業與能源的平衡辯證。如何因應 AI 產業與半導體先進製程擴產所需用電，尤其是在淨零碳排與環境永續目標下的綠電需求，讓再生能源發展不只是能源政策也攸關產業發展。經濟部預估至 2030 年綠電需求量達 400 億度，目前草案設定 3-3 期併網時程 2030 至 2031 年，希望能及時供應充足綠電。然而國內風電本土供應鏈則擔憂在取消產業關聯方案（國產化）後有斷鏈危機，希望提高評選項目中 ESG 規畫的在地產業效益分數，增加開發商與本土供應鏈合作意願。

2. 開發商與供應鏈調整策略，以獲取更多價值

隨著離岸風電市場降溫，開發商的策略已從「不計代價追求成長」轉向「重質不重量」，可以看到開發商愈來愈常出售專案股份，並轉向夥伴合作模式，以管理風險與資本曝險。

Westwood 評估 2026 年風場資產出售行為會持續，甚至一些公司可能退出產業；而另一些公司則著眼較成熟的專案（特別是已簽訂購售電合約的專案），降低對新興科技如浮式風電，及新興市場等這些高成本、高風險開發的曝險。

另一個開發商攫取價值的途徑，是更加聚焦於服務型業務。例如，丹麥開發商沃旭能源與德國資產管理公司 Luxcara 簽署偏好供應商協議，由沃旭能源授權其低噪音單樁安裝技術 Osonic。目前 Luxcara 在德國開發有 1.5 GW 的 Waterekke 以及 300 MW的 Waterkant 離岸風場。依據協議內容，沃旭能源亦將向 Luxcara 提供工程、採購與施工（EPC）顧問服務。沃旭的決策，凸顯出一項新商機：開發商可直接以技術供應商身分創造額外收入與價值。

同時，供應鏈也從傳統角色改變，可能成為專案的股權投資人。Westwood 提及中國風機製造商明陽智能（Ming Yang）傳出對蘇格蘭 ScotWind 專案有興趣。顯示供應鏈希望更直接參與專案，但目的更可能是進入新市場、確保風機訂單，而非以長期營運風場為目標。隨著越來越多開發商出售專案持股，供應鏈作為共同投資人、直接持有股權的機會逐漸浮現。

3. 供應鏈對專案更審慎

經歷近幾年離岸風電成本通膨、招標流標與或已招標的專案取消後，整體產業已轉向更為審慎態度。開發商達成最終投資決定（FID）的專案數量減少，供應鏈亦隨之調整，縮減或暫停大規模擴張。

在美國市場停滯、亞太市場降溫、以及歐洲市場招標時程延後的背景下，供應鏈傾向專注於數量較少、確定性較高的專案，而非分散資源。結果是一條更精實、更有紀律的供應鏈，對資本配置格外謹慎。對 2026 年而言，這將形成一個更為緊縮、競爭更激烈的供應鏈環境，唯有獲得強力政策支持、且收益能見度更高的專案，才能獲得供應鏈承諾並加速推進。

4. 政府調整財務支持機制

近幾年多起離岸風電招標流標或專案取消，共同點是政府提供的財務支持不足。可以看到許多國家政府已開始重新調整財務支持機制。例如，英國大幅提高年度差價合約（CfD）招標資金規模、荷蘭與丹麥則已放棄「零補貼」模式、日本將在第四輪招標允許開發商導入價格調整機制。

Wood Mackenzie 也提出類似觀察，在初期發展提供高度補貼的 1.0 階段，而後進度補貼縮減、市場導向的 2.0 階段，近年各國政府紛紛推出了新的招標制度，進入招標 3.0 階段，其中一個大幅轉變是重新調整財務支持機制。

根據目前草案，臺灣區塊開發 3-3 期不再以底價 0 元進行競價，而是由政府設定一個固定的最低收購價格（不高於台電迴避成本），來收購專案 CPPA 外多餘的綠電，亦是政府重新提供財務支持機制的突破。

Westwood 也提到一些較為新穎的作法，是愈來愈多的政府透過一些國有機構來支援產業。例如：英國成立大英能源公司（Great British Energy），未來可能扮演開發商角色；南韓設立新的「公部門主導型」投標類別，要求招標需一定比例的公共部門實體參與。臺灣則成立由泛官股支持的台智電公司，以「統購分銷」模式協助企業取得綠電；荷蘭透過國家投資基金 Invest-NL 建立購售電合約擔保基金。

5. 投資與招標活動回升

儘管離岸風電產業面臨諸多逆風，Westwood 評估 2026 年的零組件支出（依簽約年度計）預計將超過 2025 年的兩倍，成為繼 2023 年之後全球支出第二高的年度。2026 年全球 EPCI 資本支出（依已簽約合約價值計）預估將達 520 億美元，以中國為領先，英國將成為支出第二高的市場，主要是價差合約第七輪競標（AR7）的專案陸續敲定合約所帶動。荷蘭、德國、臺灣、南韓與日本中已取得購售電合約的專案，也有望成為重要貢獻者。

Westwood指出，2026 年的招標總容量可望達 48GW，本刊彙整亞太、歐洲與其他地區近 30GW 的招標容量。

亞太地區：

• 印度在 2025 年 8 月取消招標後，宣布在 2026 年 2 月進行
• 澳洲原定 2025 年 9 月的招標延期，有望在 2026 年進行
• 日本有望在 2026 年進行第四輪招標，也可能在第四輪招標前，補招第一輪三菱商事退出的 1.7GW 容量
• 菲律賓有望在 2026 年透過第五次綠色能源競標（GEA5），舉行第一次離岸風電招標
• 臺灣離岸風電 3-3 期目前規劃在 Q1 公告
  
  

歐洲地區：

• 法國 AR10 招標結果預計 2026 年公布
• 丹麥在 2025 年 11 月招標三個風場區塊，其中 North Sea Central（容量至少 1GW）和 Hesselø（容量至少 0.8GW）兩個場址的截標日為 2026 年春季。
• 德國預計在 2026 年進行招標，但招標容量從6GW降至 2.5-5GW
• 比利時原定 2025 年 11 月招標 700MW 風場，宣布延至 2026 年 Q1
• 荷蘭預計在 2026 年 9 月進行 2025 年無人投標的 1GW IJmuiden Ver Gamma A 的招標
  
  

其他地區：

• 加拿大 2025 年啟動新斯科細亞省（Nova Scotia）招標，近期已有廠商進入預選階段
• 哥倫比亞 2025 年首次進行離岸風電招標，結果預計 3 月公告
  
  
  

表： 2026 年預計招標容量